концепции финансовых рисков

Популярные модели оценки рисков финансовых активов: границы и особенности практического применения 9.2.


Популярные модели оценки рисков финансовых активов: границы и особенности практического применения 9.2. Управление рисками в системе «Черепах» 9.3. Методы, основанные на концепции бэта-коэффициента 9.3.1. Майрон Шоулз и его методы управления рисками 9.3.2. Построение оптимального портфеля на основе бета коэффициента, как меры риска 9.3.3. Концепция БЕТА-коэффициента. История и перспективы применения 9.3.4. Учильям Шарп 9.4.


Лекция Базовые концепции финансового менеджмента…


Лекция Базовые концепции финансового менеджмента… Концепция компромисса между риском и доходностью… Концепция денежного потока… … Смысл этой концепции состоит в том, что получение любого дохода в бизнесе сопряжено с определенным риском . При этом связь между доходом и риска прямо пропорциональная: чем выше обещаемая, требуемая или ожидаемая доходность (т. е. отдача на вложенный капитал), тем выше и степень риска , связанного с возможным неполучением этой доходности. Также и наоборот.



В статье рассматриваются современные концепции оценки риска применительно к казахстанским компаниям. В настоящее время имеется множество технологий оценки рисков . Среди них можно выделить: VAR концепция рисковой стоимости , бета анализ, теории МАЦ модель арбитражного ценообразования Стивена Росса, МОДА модель оценки долгосрочных активов и ряд других классических методов. В то же время, превалирующее большинство подходов к оценке финансовых рисков основано на теории портфельного инвестирования Г. Марковица с последующим их развитием в рамках модели определения цен активов, разработанной У….

2.


2. Управляемость принимаемыми рисками . В состав портфеля финансовых рисков должны включаться только те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления, независимо от их объективной и субъективной природы. 3. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности проводимых операций. Он заключается в том, что предприятие должно принимать в процессе осуществления своей деятельности только те виды финансовых рисков , уровень которых компенсируется адекватной величиной ожидаемой доходности. 4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с возможными потерями предприятия. Концепция « риск — доходность». Развитой рынок капитала с большим количеством кредиторов и заемщиков и высоким качеством информации (по скорости поступления, полноте) обеспечивает соблюдение принципа «за равный риск — равный уровень доходности». Так как рациональный инвестор является противником риска , то за больший риск требуется большая компенсация в терминах доходности. Риск компенсирует премия за риск к безрисковой ставке (excess return, risk premium). Ключевое положение концепции « риск — доходность»

Риск -менеджмент опирается на концепции финансового менеджмента, многие из которых сформулированы применительно к банкам, но применимы и в других отраслях. Краткое изложение некоторых финансовых концепций на основе обзора, приведенного в монографии [2], наглядно демонстрирует связь финансового менеджмента с другими вопросами внутрифирменного управления особенно в кризисные периоды.. Концепция денежного потока. Банк представляется как совокупность чередующихся входящих и исходящих потоков.

Фина́нсовый риск — риск , связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор — эмитент, кредитор — заёмщик, продавец — покупатель, экспортёр — импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка. Адам Смит, исследуя и анализируя природу предпринимательской прибыли…